매매 일지 — 기록하지 않으면 늘지 않습니다

매매를 몇 달 하고 나서 '나는 어떤 매매를 잘하는가'를 물으면 대부분 답을 하십니다. 그런데 그 답이 기록과 맞는 경우는 드뭅니다.

이유는 성격의 문제가 아니라 기억의 작동 방식입니다. 크게 번 매매는 오래 남고, 작게 여러 번 잃은 것은 하나로 뭉쳐 흐려집니다. 그래서 '몇 번 크게 벌었으니 잘하고 있다'고 느끼는데 계좌는 줄어 있는 일이 생깁니다.

여기에 또 하나가 겹칩니다. 결과가 좋으면 과정도 좋았다고 기억하게 됩니다. 규칙을 어기고 들어갔는데 운 좋게 벌었다면, 그 매매는 '잘한 매매'로 저장됩니다. 그리고 다음에 같은 방식으로 어깁니다.

그래서 기록이 필요합니다. 기록은 성실함의 문제가 아니라 판단의 재료입니다. 무엇을 고칠지 정하려면 무엇을 했는지가 남아 있어야 합니다.

이 강에서는 무엇을 적어야 나중에 쓰이는지, 왜 금액이 아니라 다른 단위로 적는지, 그리고 어떻게 복기해야 다음이 달라지는지를 다룹니다.

가장 흔한 형태의 기록이 이것입니다.

> 3월 5일 · 비트코인 · 30만원 수익

이 기록으로 알 수 있는 것은 하나뿐입니다. 그날 30만원을 벌었다는 사실입니다. 알 수 없는 것이 훨씬 많습니다.

- 왜 들어갔는가

- 얼마를 잃기로 하고 들어갔는가

- 계획대로 나왔는가, 중간에 마음이 바뀌었는가

- 규칙을 지켰는가

이것들이 없으면 그 30만원이 실력인지 운인지 구분되지 않습니다. 구분이 안 되면 다음에 무엇을 반복해야 할지도 모릅니다.

정리하면 기록의 목적은 손익을 세는 것이 아닙니다. 손익은 거래소에도 남아 있습니다. 기록으로만 남길 수 있는 것은 그때 무슨 생각으로 그렇게 했는가입니다. 그것이 없으면 기록이 아니라 영수증입니다.

길게 쓰실 필요는 없습니다. 다음 네 가지면 대부분의 복기가 가능합니다.

하나. 판단 근거 — 무엇을 보고 들어갔는가. 이 과정에서 배운 것으로 적으면 됩니다. 어느 봉의 어떤 구조인지, 어느 자리인지, 근거가 몇 개인지.

둘. 무효화 기준 — 틀렸다고 인정할 가격과 조건. 이것이 안 적혀 있으면 그 매매에는 계획이 없었던 것입니다.

셋. 계획 대비 실행 — 정한 대로 했는가. 진입 자리를 지켰는가, 손절을 옮기지 않았는가, 수량을 늘리지 않았는가.

넷. 결과와 그 원인 — 벌었는가 잃었는가, 그리고 규칙대로 했는데 그렇게 되었는지 어겨서 그렇게 되었는지.

넷째가 이 기록의 핵심입니다. '지켰는데 졌다'와 '어겨서 졌다'는 완전히 다른 문제입니다. 앞의 것은 방식을 점검할 문제이고, 뒤의 것은 실행을 점검할 문제입니다. 이 둘을 구분하지 못하면 멀쩡한 방식을 버리거나, 못 고칠 습관을 방식 탓으로 돌리게 됩니다.

감정 상태를 한 줄 적어 두시는 것도 도움이 됩니다. 나중에 보면 특정 감정에서 나온 매매가 어떤 성적이었는지 보입니다.

손익을 금액으로 적으면 비교가 안 됩니다. 계좌가 커지면 같은 실력이라도 금액이 커지고, 계좌가 줄면 반대가 됩니다. 시기가 다른 매매를 나란히 놓을 수 없습니다.

그래서 감수한 리스크를 1로 놓고 적습니다.

> 이번 매매에서 잃기로 한 금액을 1이라 하면, 결과는 그것의 몇 배인가.

잃기로 한 만큼 그대로 잃었으면 -1, 그 두 배를 벌었으면 +2 입니다. 이 단위로 적으면 계좌 크기와 무관하게 비교됩니다.

이 단위의 장점이 하나 더 있습니다. 방식의 성능이 바로 보입니다. 열 번 중 넷을 맞혔는데 합계가 플러스라면, 그 방식은 맞힐 때 크게 벌고 틀릴 때 작게 잃는 구조라는 뜻입니다. 승률만 봐서는 나오지 않는 결론입니다.

계산은 간단합니다. 진입가와 손절가의 차이가 1이고, 실제로 나온 결과를 그 차이로 나누면 됩니다. 매매마다 이 숫자 하나만 적어 두셔도 한 달 뒤에 본인 통계가 나옵니다.

복기할 때 가장 흔한 실수는 손익으로 채점하는 것입니다.

벌었으면 잘한 매매, 잃었으면 못한 매매로 나누면 1절의 문제가 그대로 반복됩니다. 운으로 번 나쁜 매매가 좋은 매매로 저장되고, 규칙을 지켰는데 진 매매가 나쁜 매매로 저장됩니다.

그래서 채점 기준을 바꿉니다.

> 규칙을 지켰는가로 채점합니다. 결과는 따로 셉니다.

수익이 났어도 규칙을 어겼으면 감점입니다. 손실이 났어도 규칙을 지켰으면 감점하지 않습니다. 이상하게 들리지만, 길게 보면 규칙 준수율이 계좌 곡선을 만듭니다. 한 번의 결과는 운이 섞이지만 백 번의 준수율은 섞이지 않습니다.

복기의 실무 순서는 이렇습니다.

1. 이번 주 매매를 펼칩니다.

2. 각각에 지킴/어김을 표시합니다.

3. 어긴 것만 모아 무엇을 어겼는지 봅니다.

4. 지킨 것만 모아 합계가 플러스인지 봅니다.

3번은 실행의 문제이고, 4번은 방식의 문제입니다.

5절 4번이 이 강에서 가장 실용적인 부분입니다.

전체 매매를 한 덩어리로 보면 방식의 성능을 알 수 없습니다. 규칙을 어긴 매매의 결과가 섞여 있기 때문입니다. 어긴 매매가 크게 잃었다면 방식이 나쁜 것처럼 보이고, 어긴 매매가 크게 벌었다면 방식이 좋은 것처럼 보입니다. 둘 다 방식과 무관합니다.

규칙을 지킨 매매만 모아 합계를 내면 그 방식의 실제 성능이 나옵니다.

여기서 두 가지 결론 중 하나가 나옵니다.

- 지킨 매매의 합계가 플러스라면, 문제는 방식이 아니라 실행입니다. 고칠 것은 어기는 습관입니다.

- 지킨 매매의 합계가 마이너스라면, 실행을 아무리 다잡아도 계좌는 줄어듭니다. 방식을 손봐야 합니다.

대부분은 앞쪽입니다. 그리고 이 사실을 확인하기 전까지는 방식을 바꾸지 않는 편이 낫습니다. 방식을 자주 바꾸면 어느 것도 표본이 쌓이지 않아, 영원히 무엇이 문제인지 모르게 됩니다.

표본은 최소한 스무 번은 있어야 이야기가 됩니다. 9강에서 한 방식으로 스무 번 기록하라고 한 이유입니다.

기록이 무너지는 이유는 대개 너무 길게 쓰려고 해서입니다.

한 건에 다섯 줄이면 충분합니다.

1. 종목·방향·기준 봉

2. 판단 근거 (한 줄)

3. 진입가 / 무효화 가격 / 감수한 금액

4. 결과 (리스크 단위)

5. 지킴 또는 어김 — 어겼으면 무엇을

다섯 줄이면 1분 안에 씁니다. 1분을 못 쓰는 상태라면 그 매매는 애초에 계획 없이 들어간 것일 가능성이 큽니다. 적을 것이 없다는 것 자체가 신호입니다.

복기 주기는 주 1회면 충분합니다. 매일 하면 표본이 적어 결론이 안 나오고, 한 달에 한 번이면 그 사이의 기억이 이미 흐려져 있습니다.

그리고 진입 전에 3번을 적어 두십시오. 끝난 뒤에 적으면 그때의 계획이 아니라 결과에 맞춘 설명이 됩니다. 미리 적어 두면 그 자체가 계획서가 되고, 계획서가 있어야 5절의 채점이 가능합니다.

몇 주 모이면 저절로 보이는 것들이 있습니다.

어느 조건에서 성적이 좋은가 — 기준 봉별로, 방향별로, 근거 개수별로 나눠 보면 편차가 보입니다. 근거가 셋 이상일 때만 플러스인 경우가 흔합니다.

어느 시간에 실수하는가 — 특정 요일이나 시간대에 어긴 기록이 몰려 있는 경우가 있습니다. 그 시간에 매매를 줄이는 것이 가장 싼 개선입니다.

어떤 감정에서 어기는가 — 직전 매매에서 잃은 직후, 또는 크게 번 직후에 어긴 기록이 몰리는 경우가 많습니다.

손절을 옮긴 매매의 성적 — 이 항목 하나만 따로 세어 보셔도 됩니다. 대부분 결과가 분명하게 나옵니다.

이런 것들은 남이 알려 줄 수 없습니다. 사람마다 다르기 때문입니다. 본인 통계는 본인 기록에서만 나옵니다. 그래서 이 강이 입문 과정의 마지막에 있습니다. 앞의 열두 강에서 배운 것을 본인에게 맞게 조정하는 유일한 방법이 기록입니다.

겹치지 않는 부분입니다.

어디에 적을 것인가가 갈립니다. 종이, 표 계산기, 전용 도구 각각을 권하는 의견이 있습니다. 어디에 적든 4절의 단위와 3절의 네 항목이 들어가면 됩니다.

얼마나 자세히 적을 것인가도 갈립니다. 차트 화면을 함께 저장하라는 쪽과 텍스트만으로 충분하다는 쪽이 있습니다. 화면을 남기면 나중에 자리를 다시 볼 수 있지만, 그만큼 기록이 무거워져 안 쓰게 되는 문제가 있습니다.

감정을 적을 것인가도 갈립니다. 필수로 보는 쪽과 사후 해석이라 신뢰하기 어렵다는 쪽이 있습니다.

이 지점들에서 어느 쪽이 옳다고 하지 않겠습니다. 겹치는 것만 기둥으로 삼으십시오 — 진입 전에 적는다, 리스크 단위로 적는다, 지켰는지를 따로 채점한다 세 가지입니다.

기록은 세 층 전부와 이어집니다.

리스크 관리 — 4절의 단위가 성립하려면 매매마다 감수할 금액이 정해져 있어야 합니다. 정해져 있지 않으면 애초에 적을 수가 없습니다. 그래서 기록을 시작하면 리스크 관리가 강제됩니다. 순서가 반대로도 작동하는 셈입니다.

심법 — 3절의 감정 한 줄과 8절의 통계가 만나면, 흔들리는 순간이 언제인지가 본인 데이터로 드러납니다. 남이 '조급해하지 마십시오'라고 말하는 것과, 본인 기록에서 '직전 손실 직후 매매의 합계가 마이너스'라고 나오는 것은 무게가 다릅니다. 후자는 규칙으로 바꿀 수 있습니다 — 손실 직후에는 한 시간 쉰다는 식으로.

기법 — 6절이 방식 점검의 유일한 방법입니다. 기록이 없으면 방식을 고칠 근거가 없어, 결국 최근 몇 번의 결과에 따라 방식을 바꾸게 됩니다.

입문 과정을 여기서 마칩니다. 열세 강의 내용을 한 줄로 줄이면 이렇습니다.

> 잃을 크기를 먼저 정하고, 근거가 겹치는 자리에서, 마감으로 확인하고 들어가며, 그 전부를 적어 둡니다.

이 중 마지막이 없으면 앞의 셋이 늘지 않습니다. 실전 과정은 이 기록 위에서 시작합니다.